cyb50-quant

量化交易系统 v1.0

mairui token A5AD54EA-D8CF-4768-A299-5D6698893BE7 100万资金管理 - 多策略组合量化交易系统

系统架构

┌─────────────────────────────────────────────────────────────┐
│                    量化交易系统 v1.0                          │
│                    (100万资金配置)                            │
├─────────────────────────────────────────────────────────────┤
│  可转债双低(40万)   │  小市值动量(30万)  │  高股息防御(20万)   │
│  月度轮动           │  双周调仓          │  长期持有           │
│  目标年化10-15%     │  目标年化15-25%    │  目标年化6-8%       │
│  回撤<10%          │  回撤<20%          │  回撤<15%           │
└─────────────────────────────────────────────────────────────┘
                              │
                    ┌─────────┴─────────┐
                    │   风险管理模块     │
                    │  总回撤<12%红线    │
                    └───────────────────┘

文件结构

.
├── quant_system.py      # 主系统 - 策略生成与组合管理
├── backtest.py          # 回测脚本 - 验证历史表现
├── live_trade.py        # 实盘执行 - 连接券商API
├── config.json          # 配置文件 - 参数设置
├── requirements.txt     # Python依赖
├── README.md            # 本文档
├── quant_trade.log      # 系统日志
├── portfolio_state.json # 组合状态
└── report_YYYYMMDD.txt  # 每日报告

快速开始

1. 安装依赖

pip install -r requirements.txt

2. 运行主系统

python quant_system.py

这将生成：

• 策略信号
• 候选股票/可转债列表
• 每日交易报告

3. 运行回测

python backtest.py

模拟2020-2024年的历史表现

4. 实盘交易（谨慎！）

python live_trade.py

默认是模拟模式，不会执行真实交易。

策略详情

策略1：可转债双低（40万，40%）

逻辑：买入价格低+溢价率低的可转债，月度轮动

筛选条件：

• 价格 < 115元
• 溢价率 < 30%
• 剩余期限 > 1年
• 评级 ≥ AA-

操作：

• 持有20只，每只2万
• 月度轮动（每月第一个交易日）
• 8%止损，15%止盈

预期：年化10-15%，最大回撤<10%

---

策略2：小市值动量（30万，30%）

逻辑：追小市值+近期强势股的趋势

筛选条件：

• 市值 < 50亿
• 20日涨幅前200
• 成交额 > 1000万
• 非ST/科创/北交

风控：

• 中证1000跌破20日均线时清仓
• 单股8%止损
• 双周调仓

预期：年化15-25%，最大回撤<20%

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策略3：高股息防御（20万，20%）

逻辑：持有高股息率蓝筹股，吃股息+长期增值

核心标的：

• 长江电力（水电，股息4-5%）
• 中国神华（煤炭，股息8-10%）
• 农业银行（银行，股息5-6%）
• 大秦铁路（交运，股息6-7%）
• 等...

操作：

• 选择股息率前5的股票
• 每只约4万
• 长期持有，年度检查

预期：年化6-8%（含股息），最大回撤<15%

---

现金储备（10万，10%）

用于：

• 补仓机会
• 应对赎回
• 降低组合波动

风控规则

触发条件	动作
单只股票亏损>8%	无条件止损
单个策略回撤>15%	该策略减仓50%
总资金回撤>12%	全部减仓至50%
连续3月跑输沪深300	暂停进攻策略
年化收益>30%	提取50%超额收益

执行计划

第一年

阶段	时间	资金	目标
测试期	Month 1-2	10万	验证系统无Bug
试运行	Month 3	50万	验证滑点可接受
全仓运行	Month 6+	100万	三个策略全跑通

每日流程

09:00  系统启动，获取行情数据
09:30  检查风险指标
10:00  生成交易信号
14:30  执行调仓（如有）
15:00  收盘，记录持仓
15:30  生成日报，发送邮件

数据接口

• 免费数据：AKShare（A股实时行情、可转债、财务数据）
• 回测平台：聚宽/米筐（策略验证）
• 实盘接口：QMT/Ptrade（券商提供）

费用估算

项目	费用	备注
券商佣金	万3	最低5元
印花税	千1	卖出时收
过户费	万0.2	双向
服务器	800元/年	阿里云ECS
数据接口	500元/年	Tushare基础版
年度总成本	约3000-5000元

预期收益（保守估计）

情景	年化收益	四年累计	期末资产
好年景	15-20%	+75%	175万
正常	10-12%	+45%	145万
差年景	0-5%	+15%	115万
极端（大熊）	-10%	-10%	90万

红线：单年亏损不超过15%。

注意事项

⚠️ 风险提示

1. 本系统为教育/研究目的，不构成投资建议
2. 量化策略会失效，需要持续监控和迭代
3. 历史回测不代表未来表现
4. 实盘交易存在滑点、冲击成本
5. 100万资金量较小，策略容量有限

⚠️ 使用前必读

1. 先用10万测试3个月以上
2. 确认自己理解每个策略的逻辑
3. 设置好止损线并严格执行
4. 不要借钱投资
5. 保持学习，市场在不断进化

后续优化方向

• 加入更多数据源（Wind、同花顺）
• 实现机器学习因子挖掘
• 增加期权对冲策略
• 开发可视化监控面板
• 接入更多券商API

联系

如有问题或建议，欢迎讨论。

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记住：活着才有输出，先求不败，再求胜。