# 博弈式风险管理体系配置

# 反脆弱仓位管理
position_sizing:
  # 基础凯利公式
  kelly:
    fraction: 0.5           # 半凯利（保守）
    max_position: 1.0       # 最大仓位
    min_position: 0.0       # 最小仓位

  # 凸性调节
  convexity:
    enabled: true
    gamma: 0.2              # 凸性系数
    positive_boost: 0.1     # 正凸性提升
    negative_penalty: 0.15  # 负凸性惩罚

  # 生态适应系数
  regime_adjustment:
    spring: 1.0
    summer: 1.2
    autumn: 0.8
    winter: 0.5

  # 单品种限制
  single_symbol:
    max_weight: 0.30        # 最大30%

# 风险预算系统
risk_budget:
  # 预算分配
  allocation:
    monthly_pct: 0.05       # 月度风险预算（账户价值5%）
    cooling_period_days: 3  # 冷却期（交易日）

  # 触发阈值
  thresholds:
    warning: 0.10           # 预警（预算消耗10%）
    cooling: 0.20           # 冷却触发（预算消耗20%）
    stop: 0.50              # 停止交易（预算消耗50%）

  # 计算方式
  calculation:
    method: "actual_loss"   # "actual_loss", "var_based"
    lookback_trades: 20     # 回看交易次数

# 动态对冲矩阵
hedging:
  # 系统性风险对冲
  systematic:
    enabled: true
    beta_threshold: 1.2
    hedge_instruments:
      - put_option         # 买入Put
      - index_future       # 股指期货
    hedge_ratio: 0.5        # 对冲比例

  # 波动率对冲
  volatility:
    enabled: true
    iv_rank_threshold: 80
    instruments:
      - vix_etf            # VIX ETF
      - long_straddle      # 买入跨式
    allocation: 0.05        # 占账户5%

  # 流动性对冲
  liquidity:
    enabled: true
    health_threshold: 30
    safe_assets:
      - money_market       # 货币基金
      - treasury_etf       # 国债ETF
    max_allocation: 0.30    # 最大30%

  # 行业集中对冲
  concentration:
    enabled: true
    single_sector_max: 0.40  # 单一行业最大40%
    hedge_method: "sector_etf"  # "sector_etf", "pair_trading"

# 压力测试引擎
stress_test:
  # 历史场景
  historical_scenarios:
    - name: "2008_financial_crisis"
      period: ["2008-09-01", "2008-12-31"]
      shock_magnitude: -0.40
    - name: "2015_ah_share_crash"
      period: ["2015-06-01", "2015-08-31"]
      shock_magnitude: -0.35
    - name: "2020_covid_crash"
      period: ["2020-02-01", "2020-03-31"]
      shock_magnitude: -0.30
    - name: "2022_bear_market"
      period: ["2022-01-01", "2022-10-31"]
      shock_magnitude: -0.25

  # 蒙特卡洛参数
  monte_carlo:
    n_simulations: 1000
    time_horizon_days: 20
    confidence_level: 0.99

  # 触发条件
  triggers:
    var_limit: 0.15         # VaR限制15%
    auto_reduce: true       # 自动减仓

# 组合级硬止损
hard_limits:
  # 回撤止损
  drawdown:
    max_drawdown: 0.15      # 最大回撤15%
    action: "liquidate_all" # "liquidate_all", "reduce_50"
    cooldown_days: 5        # 冷静期

  # 单日止损
  daily_loss:
    max_daily_loss: 0.05    # 单日最大亏损5%
    action: "reduce_50"
    pause_new_positions: true  # 暂停新开仓

  # 连续亏损
  consecutive_losses:
    max_count: 5            # 最大连续亏损次数
    action: "reduce_50"

# 风险监控
monitoring:
  # 实时监控频率
  realtime_interval_seconds: 30

  # 风险指标
  metrics:
    - var_95              # 95% VaR
    - cvar_95             # 95% CVaR
    - beta                # 组合Beta
    - correlation         # 智能体间相关性
    - concentration       # 集中度

  # 告警阈值
  alerts:
    var_threshold: 0.10
    correlation_threshold: 0.7
    concentration_threshold: 0.40