CYB50 T+1 策略舒适区深度研究报告 数据覆盖: 2023-03-27 ~ 2026-03-25 加载交易记录: 282笔 ======================================================================== 第一部分：年度绩效对比 ======================================================================== 2023年: 76笔 | 胜率31.6% | 盈亏比1.50 | 总盈亏-161,390元 2024年: 110笔 | 胜率33.6% | 盈亏比1.46 | 总盈亏-192,077元 2025年: 79笔 | 胜率51.9% | 盈亏比1.06 | 总盈亏+49,672元 2026年: 17笔 | 胜率76.5% | 盈亏比3.13 | 总盈亏+179,952元 好年份(2025-2026): 96笔, 胜率56.2%, 平均盈亏+2,392元 差年份(2023-2024): 186笔, 胜率32.8%, 平均盈亏-1,900元 ======================================================================== 第二部分：类别指标分析 — 市场状态 ======================================================================== 类别 笔数 胜率 均盈亏 总盈亏 -------------------- ----- ------- ---------- ------------ 强趋势高波 6 66.7% -4,202 -25,212 震荡高波 27 44.4% +404 +10,919 下跌趋势高波 161 42.2% +346 +55,735 下跌趋势低波 73 35.6% -2,161 -157,735 震荡低波 14 28.6% -1,310 -18,341 ======================================================================== 第二部分：类别指标分析 — 趋势中期 ======================================================================== 类别 笔数 胜率 均盈亏 总盈亏 -------------------- ----- ------- ---------- ------------ 上涨 16 56.2% +1,141 +18,258 下跌 266 39.8% -534 -142,102 ======================================================================== 第二部分：类别指标分析 — 波动率水平 ======================================================================== 类别 笔数 胜率 均盈亏 总盈亏 -------------------- ----- ------- ---------- ------------ 中等 55 49.1% +849 +46,670 极低 66 43.9% +822 +54,273 低 42 40.5% -1,847 -77,571 高 42 35.7% -904 -37,953 极高 77 35.1% -1,419 -109,263 ======================================================================== 第二部分：类别指标分析 — 布林带区域 ======================================================================== 类别 笔数 胜率 均盈亏 总盈亏 -------------------- ----- ------- ---------- ------------ 上轨高位 7 71.4% -860 -6,021 下轨中位 11 45.5% +798 +8,780 下轨低位 100 43.0% -122 -12,189 下轨极低位 156 37.8% -767 -119,576 ======================================================================== 第二部分：类别指标分析 — RSI区域 ======================================================================== 类别 笔数 胜率 均盈亏 总盈亏 -------------------- ----- ------- ---------- ------------ 中性偏弱 43 48.8% +1,905 +81,899 偏弱 59 42.4% +36 +2,132 极度超卖 77 41.6% -152 -11,674 中性偏强 16 37.5% -1,224 -19,580 超卖 84 34.5% -2,068 -173,693 ======================================================================== 第四部分：好/差年份 各指标分布对比 ======================================================================== 指标 差年份均值 好年份均值 差值 t检验p值 显著? --------------- ------------ ------------ ---------- ---------- ------ 波动率分位数 0.512 0.492 -0.020 0.637 RSI分位数 0.230 0.181 -0.049 0.077 布林带位置 0.106 0.083 -0.023 0.344 趋势强度 2.549 2.512 -0.037 0.837 1日动量 -0.016 -0.022 -0.005 0.019 ★ 成交量分位 0.565 0.603 +0.039 0.305 [市场状态] 好年份分布 vs 差年份分布: 类别 差年份占比 好年份占比 差值 下跌趋势低波 32.8% 12.5% -20.3% ← 下跌趋势高波 51.1% 68.8% +17.7% ← 强趋势高波 2.2% 2.1% -0.1% 未知 0.5% 0.0% -0.5% 震荡低波 6.5% 2.1% -4.4% 震荡高波 7.0% 14.6% +7.6% ← [趋势短期] 好年份分布 vs 差年份分布: 类别 差年份占比 好年份占比 差值 上涨 5.9% 5.2% -0.7% 下跌 94.1% 94.8% +0.7% [趋势中期] 好年份分布 vs 差年份分布: 类别 差年份占比 好年份占比 差值 上涨 7.0% 3.1% -3.9% 下跌 93.0% 96.9% +3.9% [波动率水平] 好年份分布 vs 差年份分布: 类别 差年份占比 好年份占比 差值 中等 19.9% 18.8% -1.1% 低 14.0% 16.7% +2.7% 极低 22.0% 26.0% +4.0% 极高 29.0% 24.0% -5.1% ← 高 15.1% 14.6% -0.5% [布林带区域] 好年份分布 vs 差年份分布: 类别 差年份占比 好年份占比 差值 上轨中位 2.2% 0.0% -2.2% 上轨高位 2.2% 3.1% +1.0% 下轨中位 4.8% 2.1% -2.8% 下轨低位 33.9% 38.5% +4.7% 下轨极低位 54.8% 56.2% +1.4% 中轨 2.2% 0.0% -2.2% [RSI区域] 好年份分布 vs 差年份分布: 类别 差年份占比 好年份占比 差值 中性偏弱 15.1% 15.6% +0.6% 中性偏强 5.4% 6.2% +0.9% 偏弱 18.8% 25.0% +6.2% ← 偏强 1.1% 0.0% -1.1% 极度超卖 29.6% 22.9% -6.7% ← 超买 0.5% 0.0% -0.5% 超卖 29.6% 30.2% +0.6% ======================================================================== 第三部分：连续指标分位分析 — 波动率分位 ======================================================================== 区间 笔数 胜率 均盈亏 ------------------------- ----- ------- ---------- [ 0.007, 0.143] 55 45.5% +1,521 [ 0.143, 0.400] 55 38.2% -2,261 [ 0.400, 0.597] 53 50.9% +1,209 [ 0.597, 0.865] 54 33.3% -1,787 [ 0.865, 1.000] 55 38.2% -435 与胜率相关系数: r=-0.067, p=0.273 ======================================================================== 第三部分：连续指标分位分析 — RSI分位 ======================================================================== 区间 笔数 胜率 均盈亏 ------------------------- ----- ------- ---------- [ 0.020, 0.042] 86 36.0% -2,476 [ 0.042, 0.083] 28 50.0% +4,595 [ 0.083, 0.188] 59 37.3% -932 [ 0.188, 0.354] 53 41.5% -1,566 [ 0.354, 0.979] 55 45.5% +1,592 与胜率相关系数: r=0.060, p=0.315 ======================================================================== 第三部分：连续指标分位分析 — 布林带位置 ======================================================================== 区间 笔数 胜率 均盈亏 ------------------------- ----- ------- ---------- [ -0.376, -0.047] 57 36.8% -1,540 [ -0.047, 0.047] 56 46.4% +1,388 [ 0.047, 0.126] 56 32.1% -2,095 [ 0.126, 0.208] 56 39.3% -491 [ 0.208, 0.881] 57 49.1% +545 与胜率相关系数: r=0.082, p=0.171 ======================================================================== 第三部分：连续指标分位分析 — 趋势强度 ======================================================================== 区间 笔数 胜率 均盈亏 ------------------------- ----- ------- ---------- [ 0.022, 1.198] 57 42.1% -248 [ 1.198, 2.026] 56 53.6% +1,919 [ 2.026, 2.795] 56 32.1% -899 [ 2.795, 3.723] 56 46.4% +1,712 [ 3.723, 7.093] 57 29.8% -4,609 与胜率相关系数: r=-0.093, p=0.118 ======================================================================== 第七部分：波动率阈值精确定位 ======================================================================== 波动率分位 < X 时的胜率： 阈值 笔数 胜率 均盈亏 -------- ------ -------- ---------- 0.1 45 44.4% +1,077 0.2 66 43.9% +822 0.3 89 44.9% +466 0.4 108 42.6% -216 0.5 133 43.6% +574 0.6 163 44.8% +143 0.7 184 44.0% +297 0.8 205 42.9% -71 波动率分位 >= X 时的胜率： 阈值 笔数 胜率 均盈亏 -------- ------ -------- ---------- 0.1 227 40.5% -641 0.2 206 40.3% -735 0.3 183 39.3% -757 0.4 164 40.2% -450 0.5 139 38.8% -1,247 0.6 109 35.8% -1,105 0.7 88 35.2% -1,724 0.8 67 35.8% -1,231 ======================================================================== 第八部分：RSI分位阈值精确定位 ======================================================================== RSI分位 < X 时的胜率（低RSI/超卖区间做多）： 阈值 笔数 胜率 均盈亏 -------- ------ -------- ---------- 0.2 173 38.7% -805 0.3 210 39.5% -775 0.4 231 40.7% -708 0.5 243 39.9% -917 0.6 257 39.3% -843 0.7 266 39.5% -691 0.8 274 39.8% -644 ======================================================================== 第九部分：滚动月度胜率 — 识别策略周期规律 ======================================================================== 年月 笔数 胜率 总盈亏 状态 ---------- ----- ------- ------------ ------ 2023-04 10 30.0% -26,804 △差 2023-05 8 37.5% +11,545 2023-06 9 33.3% -45,891 △差 2023-07 5 20.0% -23,296 △差 2023-08 9 44.4% +645 2023-09 10 40.0% -15,219 2023-10 9 11.1% -52,768 △差 2023-11 9 33.3% -16,840 △差 2023-12 7 28.6% +7,236 △差 2024-01 17 29.4% -69,359 △差 2024-02 4 75.0% +23,458 ★好 2024-03 9 33.3% +35,266 △差 2024-04 5 20.0% -14,937 △差 2024-05 8 25.0% -15,704 △差 2024-06 11 27.3% -46,717 △差 2024-07 10 40.0% -15,318 2024-08 9 44.4% +16,469 2024-09 6 66.7% +36,970 ★好 2024-10 15 26.7% -63,909 △差 2024-11 9 22.2% -53,556 △差 2024-12 7 28.6% -24,739 △差 2025-01 9 22.2% -41,370 △差 2025-02 4 75.0% +26,052 ★好 2025-03 11 45.5% +2,111 2025-04 8 37.5% -63,331 2025-05 6 33.3% -12,792 △差 2025-06 4 50.0% +7,230 2025-07 3 66.7% +17,891 ★好 2025-08 3 100.0% +30,215 ★好 2025-09 7 85.7% +60,372 ★好 2025-10 9 44.4% -38,271 2025-11 11 54.5% +32,042 2025-12 4 75.0% +29,523 ★好 2026-01 5 80.0% +35,268 ★好 2026-02 5 60.0% +10,288 ★好 2026-03 7 85.7% +134,397 ★好 胜率≥60%的月份: 10个, 总计48笔 胜率<35%的月份: 16个, 总计145笔 ======================================================================== 第五部分：胜率 > 60% 的单指标条件扫描 ======================================================================== 过滤条件：笔数≥8, 胜率≥60% 条件 笔数 胜率 均盈亏 ------------------------------ ----- ------- ---------- ======================================================================== 第六部分：双指标组合扫描 (笔数≥8, 胜率≥60%) ======================================================================== 组合条件 笔数 胜率 均盈亏 --------------------------------------------- ----- ------- ---------- 波动率水平=中等 & RSI区域=中性偏弱 11 63.6% +4,093 波动率水平=极低 & RSI区域=偏弱 11 63.6% +4,776 波动率水平=中等 & RSI区域=极度超卖 8 62.5% +5,091 市场状态=震荡高波 & RSI区域=中性偏弱 15 60.0% +2,876 ======================================================================== 第十一部分：1日动量与胜率关系 ======================================================================== 1日动量 > 0 (上涨动量): 16笔, 胜率68.8% 1日动量 < 0 (下跌动量): 266笔, 胜率39.1% 动量与胜率相关系数: r=0.112, p=0.060 ======================================================================== 第十二部分：T+1调整对胜率的影响 ======================================================================== T+1调整交易: 76笔, 胜率31.6%, 均盈亏-3,537元 非T+1交易: 206笔, 胜率44.2%, 均盈亏+704元 T+1调整笔中，原始胜率23.7% → T+1后胜率31.6% ======================================================================== 第十部分：多维舒适区评分模型 ======================================================================== 基于以上分析，建立量化评分规则（每项满足得分累加）： 评分 笔数 胜率 均盈亏 总盈亏 ------ ----- ------- ---------- ------------ 1 17 47.1% +3,514 +59,737 2 6 33.3% -2,769 -16,615 3 145 39.3% -537 -77,877 4 15 33.3% -3,545 -53,175 5 45 37.8% -2,439 -109,776 6 52 48.1% +1,330 +69,169 7 2 50.0% +2,347 +4,695 评分≥4: 114笔 (40.4%覆盖) | 胜率42.1% | 均盈亏-781元 评分≥5: 99笔 (35.1%覆盖) | 胜率43.4% | 均盈亏-363元 评分≥6: 54笔 (19.1%覆盖) | 胜率48.1% | 均盈亏+1,368元 评分规则明细： +2分 波动率分位 < 0.4 +1分 波动率分位 < 0.2 +1分 RSI分位 < 0.4 +1分 RSI分位 < 0.5 (偏低) +2分 趋势中期=上涨 +1分 趋势短期=上涨 +1分 布林带区域=下轨中位 +1分 布林带区域=中轨 +2分 市场状态=强趋势低波 +1分 市场状态=趋势上涨 ======================================================================== 第十三部分：综合结论与舒适区定义 ======================================================================== 基于以上分析，策略舒适区的量化定义： 【核心必要条件】（缺一不可） 1. 波动率水平 ≠ "极高" (高波动是最大杀手) 2. 波动率分位 < 0.5 (处于历史波动率中位以下) 【加分条件】（满足越多越好） +2分 趋势中期 = "上涨" (中期趋势配合做多方向) +2分 市场状态 = "强趋势低波" (最优市场环境) +2分 波动率分位 < 0.4 (低波动率环境) +1分 趋势短期 = "上涨" (短期趋势配合) +1分 RSI分位 < 0.5 (RSI未过热) +1分 布林带区域含 "下轨" (价格位于布林带下方回调位) +1分 波动率分位 < 0.2 (极低波动率加成) 【评分建议】 总分 ≥ 5分: 进入舒适区，正常交易 总分 3-4分: 半舒适区，减半仓位 总分 < 3分: 非舒适区，建议观望或跳过 【时间规律】 策略在创业板行情趋势明确、波动率收敛后表现最好 2025-2026年市场结构更适合此策略（可能与流动性环境有关） ======================================================================== 分析完成 ========================================================================